2026年1月27日，CPO见地股探底回升。限制10:38，通讯开拓指数(931160)强势上升3.04%，要素股中瓷电子涨停，天孚通讯涨超10%，中际旭创涨超6%，亿联网络、新易盛等个股跟涨。

　　音书面上，英伟达与AI云处事商Core Weave秘书扩大恒久的互补合营说合，使Core Weave好像加快到2030年缔造逾越5吉瓦的东说念主工智能工场，推进大家界限内的东说念主工智能诓骗。此外，英伟达以每股87.20好意思元的价钱投资了20亿好意思元的Core Weave A类普通股。

　　近期OpenAI、Google等厂商大模子迭代加快，如GPT-5.2和Gemini 3.0 Pro等模子在多模态和推理才气上完了冲突。左证各厂商财报，外洋四大云厂商（谷歌、微软、Meta、亚马逊）2025Q3本钱开支同比+74%，并集体上修2026年指导，突显对AI插足的恒久信心。台积电2025Q4，营收337亿好意思元，同比+25.5%；2026Q1营收指导中值达352亿好意思元，毛利率环比+1.7pcts达到64%；2026年全年CAPEX指导大增27%-37%至520-560亿好意思元，进一步考据终局AI芯片需求鼎沸，光模块看成算力网络中枢组件将获胜纳益。

　　中信证券示意，AI算力需求爆发推进光通讯产业升级，外洋云厂商及台积电本钱开提拔续膨胀，印证AI基础规律需求强盛，带来鼎沸的高速度光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口云开体育，但上游厂商积极扩产，重复硅光有打算浸透率提高，供应链瓶颈有望缓解。技艺迭代方面，NPO凭借低功耗、高带宽及可贯注性上风，正成为Scale up层面的关键过渡有打算，头部企业已源流布局，推进行业向更高效的光互联架构演进。